في سياق الجولة الجديدة من الثورة العلمية والتكنولوجية وتنامي نزعة تأميم الموارد عالميًا، تقلصت إمدادات القدرات الجديدة، بينما تتوسع الصناعات الناشئة اللاحقة باستمرار. ومن المتوقع أن تستمر القطاعات ذات الصلة، مثل مواد الفلور، والمواد الكيميائية الفوسفورية، والأراميد، وغيرها، في النمو. كما أن الصين متفائلة بشأن آفاق تطورها.
صناعة الكيماويات الفلورية: مساحة السوق تتوسع باستمرار
في عام ٢٠٢٢، كان أداء شركات الكيماويات الفلورية المدرجة مُشرقًا. ووفقًا لإحصاءات غير مكتملة، ارتفع صافي ربح أكثر من ١٠ شركات مُدرجة في هذا المجال خلال الأرباع الثلاثة الأولى من العام على أساس سنوي، وزاد صافي ربح بعض الشركات بأكثر من ستة أضعاف على أساس سنوي. ومن المُبرّدات إلى مادة الفلورايد الجديدة، وصولًا إلى بطاريات الليثيوم ذات الطاقة الجديدة، واصلت منتجات الكيماويات الفلورية توسيع نطاقها السوقي بفضل مزايا أدائها الفريدة.
يُعد الفلوريت المادة الخام الرئيسية في سلسلة صناعة الكيماويات الفلورية. ويُعد حمض الهيدروفلوريك المُصنّع من هذه المواد الخام أساس صناعة الكيماويات الفلورية الحديثة. وباعتباره جوهر سلسلة صناعة الكيماويات الفلورية بأكملها، يُعد حمض الهيدروفلوريك المادة الخام الأساسية لتصنيع منتجات الكيماويات الفلورية في مراحلها الوسطى والنهائية. وتشمل الصناعات الرئيسية في مراحله النهائية صناعة المبردات.
وفقًا لـ "بروتوكول مونتريال"، في عام 2024، سيتجمد إنتاج واستخدام ثلاثة أجيال من المبردات في بلدي عند مستوى خط الأساس. يعتقد تقرير أبحاث الأوراق المالية Yangtze أنه بعد التدافع على حصص المبردات من الأجيال الثلاثة، قد تعود الشركات إلى مستوى إمداد أكثر توجهاً نحو السوق. تم تجميد حصة المبردات من الأجيال الثلاثة رسميًا في عام 2024، وانخفضت الحصة التراكمية للمبردات من الجيل الثاني في عام 2025 بنسبة 67.5٪. ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى فجوة في العرض تبلغ 140,000 طن / سنة. من حيث الطلب، لا تزال صلابة صناعة العقارات موجودة. في ظل تحسين الوقاية من الأوبئة ومكافحتها، قد تتعافى الصناعات مثل الأجهزة المنزلية تدريجيًا. ومن المتوقع أن تنعكس ثلاثة أجيال من المبردات من قاع الطفرة.
يتوقع معهد أبحاث صناعة الأعمال الصيني أنه مع التطور السريع في قطاعات الطاقة الجديدة، والمركبات، وأشباه الموصلات، والإلكترونيات، والصناعات الطبية، والمواد الوسيطة المحتوية على الفلور، ومونومر الفلوريد الخاص، ومبردات الفلوريد، وأنواع جديدة من عوامل إطفاء الحرائق المحتوية على الفلور، وغيرها، يتعمق تطوير أنواع جديدة من تقنيات الكيمياء الدقيقة المحتوية على الفلور. ويتوسع سوق هذه الصناعات التحويلية باستمرار، مما سيوفر فرص نمو جديدة لصناعة الكيمياء الفلورية.
تعتقد شركة China Galaxy Securities وGuosen Securities أن المواد الكيميائية الراقية من المتوقع أن تستمر في زيادة معدل التوطين، وهي متفائلة بشأن ألواح الفلوريت مثل الفلوريت المبرد.
صناعة الفوسفور الكيميائية: نطاق التطبيق النهائي يتسع
في عام 2022، وتحت تأثير الإصلاحات الهيكلية من جانب العرض و"السيطرة المزدوجة" على استهلاك الطاقة، أصبحت القدرة الإنتاجية الجديدة لمنتجات الكيماويات الفوسفورية محدودة وأسعارها مرتفعة، مما وضع الأساس للأداء لقطاع الكيماويات الفوسفورية.
يُعدّ خام الفوسفات المادة الخام الأساسية لسلسلة صناعة الكيماويات الفوسفاتية. وتشمل الصناعات اللاحقة الأسمدة الفوسفاتية، والفوسفات الغذائي، وفوسفات الليثيوم والحديد، وغيرها من المنتجات. ومن بينها، يُعدّ فوسفات الليثيوم والحديد الفئة الأكثر ازدهارًا في سلسلة صناعة الكيماويات الفوسفاتية الحالية.
من المفهوم أن كل طن واحد من فوسفات الحديد يُنتج من 0.5 إلى 0.65 طن، و0.8 طن من فوسفات الأمونيوم. سيزيد النمو السريع للطلب على فوسفات الحديد الليثيوم على طول السلسلة الصناعية إلى النقل العلوي من الطلب على خام الفوسفات في مجال الطاقة الجديدة. في عملية الإنتاج الفعلية، تتطلب بطارية فوسفات الحديد الليثيوم 1 جيجاوات ساعة 2500 طن من مواد تقويم العظام من فوسفات الحديد الليثيوم، أي ما يعادل 1440 طنًا من الفوسفات (طي، أي P2O5 = 100٪). من المتوقع أنه بحلول عام 2025، سيصل الطلب على فوسفات الحديد إلى 1.914 مليون طن، وسيبلغ الطلب المقابل على خام الفوسفات 1.11 مليون طن، وهو ما يمثل حوالي 4.2٪ من إجمالي الطلب على خام الفوسفات.
يعتقد تقرير أبحاث غوسن للأوراق المالية أن العوامل متعددة الأطراف ستعزز بشكل مشترك استمرار الازدهار الكبير لسلسلة صناعة الكيماويات الفوسفورية. من منظور المنبع، وفي سياق زيادة عتبة دخول الصناعة في المستقبل والضغط الكبير لحماية البيئة، سيستمر جانب العرض في التقلص، وستبرز سمات ندرة الموارد. وقد أدى ارتفاع أسعار الطاقة الأجنبية المتداخلة إلى ارتفاع تكلفة الكيماويات الفوسفورية في الخارج، وظهرت ميزة التكلفة للشركات المحلية ذات الصلة. بالإضافة إلى ذلك، ستعزز أزمة الحبوب العالمية ودورة الازدهار الزراعي الطلب المتزايد على الأسمدة الفوسفاتية؛ كما يوفر النمو الهائل لبطاريات فوسفات الحديد زيادة تدريجية مهمة في الطلب على خام الفوسفات.
ذكرت شركة كابيتال سيكيوريتيز أن السبب الجذري لجولة جديدة من تضخم الموارد العالمية يكمن في دورة الطاقة الإنتاجية، بما في ذلك نقص الإنفاق الرأسمالي على الموارد المعدنية خلال السنوات الخمس إلى العشر الماضية، وسيستغرق إطلاق الطاقة الإنتاجية الجديدة وقتًا طويلاً. ومن الصعب تخفيف حدة التوتر السنوي في إمدادات خام الفوسفور.
يعتقد خبراء الأوراق المالية مفتوحة المصدر أن مسار الطاقة الجديد واصل ازدهاره المرتفع وكان متفائلاً بشأن المواد الأولية مثل المواد الكيميائية الفوسفورية لفترة طويلة.
الأراميد:الابتكار لتحقيق نمو تدريجي للأعمال
مع التطور السريع لصناعة المعلومات، اجتذب الأراميد اهتمامًا متزايدًا من سوق رأس المال.
ألياف الأراميد هي واحدة من ثلاث ألياف عالية الأداء في العالم. وهي مُدرجة في الصناعات الاستراتيجية الوطنية الناشئة، كما أنها مادة استراتيجية عالية الجودة لدعم البلاد على المدى الطويل. في أبريل 2022، اقترحت وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات واللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح بشكل مشترك ضرورة تحسين مستوى إنتاج الألياف عالية الأداء ودعم استخدام الأراميد في مجال الألياف عالية الجودة.
للأراميد شكلان هيكليان: الأراميد والوسط، ويمثل قطاع كابلات الألياف الضوئية أهم القطاعات. تشير البيانات إلى أن حجم سوق الأراميد العالمي بلغ 3.9 مليار دولار أمريكي في عام 2021، ومن المتوقع أن يرتفع إلى 6.3 مليار دولار أمريكي في عام 2026، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 9.7%.
في السنوات الأخيرة، شهدت صناعة كابلات الألياف الضوئية في الصين تطورًا سريعًا، وقفزت إلى المركز الأول عالميًا. ووفقًا لإحصاءات وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات، بلغ إجمالي طول الكابلات الضوئية الوطنية 54.88 مليون كيلومتر في عام 2021، وبلغ الطلب على منتجات الأراميد عالية الجودة قرابة 4000 طن، 90% منها لا تزال تعتمد على الواردات. وفي النصف الأول من عام 2022، بلغ إجمالي طول الكابلات الضوئية الوطنية 57.91 مليون كيلومتر، بزيادة قدرها 8.2% على أساس سنوي.
تعتقد شركات يانغتسي للأوراق المالية، وهواكسين للأوراق المالية، وغوسن للأوراق المالية أن معايير استخدام معدات الحماية الذاتية للأراميد ستتطور تدريجيًا، وسيظل الطلب على الأراميد قويًا في مجال الاتصالات البصرية والمطاط. إضافةً إلى ذلك، يشهد سوق طلاء الليثيوم-الكهربائي (الألكترودرمليد) طلبًا واسعًا. ومع تسارع إنتاج بدائل الأراميد المحلية، من المتوقع أن يشهد مستوى التوطين ارتفاعًا ملحوظًا في المستقبل، وتستحق أسهم القطاعات ذات الصلة الاهتمام.
وقت النشر: ١٠ يناير ٢٠٢٣