يزحف عام 2023. مع تحسين سياسات الوقاية من الوباء والتحكم ، وقوة التدابير لتحقيق الاستقرار في النمو وتأثير الأساس المنخفض ، تتوقع العديد من المؤسسات البحثية أن نمو الناتج المحلي الإجمالي على أساس سنوي في الصين سيعود إلى حد كبير هذا العام. باعتبارها صناعة عمود للاقتصاد الوطني ، تربط الصناعة الكيميائية الموارد والطاقة المختلفة في اتجاه المنبع ، في حين ترتبط المصب مباشرة بالضروريات اليومية للناس. في عام 2023 ، يجب أن تنظر الصناعة الكيميائية في كل من تقلبات دورة المخزون وتبديل المسار ، لذلك ما هي المناطق التي ستصبح أقوى رأس المال؟ من أجل إرضاء القراء ، سيتم حل استراتيجيات الاستثمار البترولي والاستثمار الكيميائي لشركات الأوراق المالية مثل Huaxin Securities و New Century Securities و Changjiang Securities و China Merchants Securities بشكل شامل.
صرح مؤتمر العمل الاقتصادي المركزي الأخير بوضوح أنه ينبغي بذل الجهود لتوسيع الطلب المحلي ، وأن التعديل الأخير لسياسة مراقبة الوباء قد أسرع في استرداد سوق المستهلك المحلي. في ظل التوقع الشامل ، يعتقد عدد من شركات السمسرة: في عام 2023 ، من المتوقع أن يستعيد الطلب على بعض المنتجات الكيميائية النمو ، وسيظل لوحة المواد الكيميائية الجديدة المشاركة في ترقية الطاقة الجديدة وتخزين الطاقة وشبكيات الموصلات والصناعة العسكرية الحفاظ على الأعمال التجارية العالية. من بينها ، مواد أشباه الموصلات والمواد الكهروضوئية ومواد الليثيوم وما إلى ذلك تستحق اهتمام المستثمرين بشكل خاص.
مواد أشباه الموصلات: استفد من الاستبدال المحلي لتسريع التقدم
في عام 2022 ، نظرًا للبيئة الاقتصادية العالمية والتقلبات في دورة الازدهار في الصناعة والتأثير المتكرر للوباء ، واجهت صناعة الإلكترونيات بأكملها ضغطًا تشغيليًا معينًا. لكن بشكل عام ، لا تزال صناعة أشباه الموصلات الصينية تنمو.
أشار تقرير أبحاث Guoxin Securities إلى أن معدل توطين مواد أشباه الموصلات في بلدي كان حوالي 10 ٪ فقط في عام 2021 ، وكان محرومًا من حيث ثراء الفئة والقدرة التنافسية. ومع ذلك ، على المدى الطويل ، ستشرع صناعة الدوائر المتكاملة في بلدي على طريق الابتكار المستقل. من المتوقع أن تحصل المواد والمعدات المنزلية على مزيد من الموارد والفرص ، ومن المتوقع أن تقصر الدورة البديلة المحلية.
في السنوات الأخيرة ، زاد الطلب على تطبيقات أشباه الموصلات وأسواق المستهلكين بشكل مطرد. في عام 2021 ، بلغت مبيعات أشباه الموصلات العالمية 555.9 مليار دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 45.5 مليار دولار أمريكي خلال 2020 ؛ من المتوقع أن تستمر في النمو في عام 2022 ، وستصل مبيعات أشباه الموصلات إلى 601.4 مليار دولار أمريكي. هناك العديد من أنواع مواد أشباه الموصلات ، والثلاثة الأولى في حصة السوق هي رقائق السيليكون والغازات والقولبة الخفيفة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن حصة السوق من وسائل التلميع ووسادات التلميع ، والكواشف اللاصقة الحجرية ، والطباعة الحجرية ، والمواد الكيميائية الرطبة ، وأهداف الثرثرة هي 7.2 ٪ ، 6.9 ٪ ، 6.1 ٪ ، 4.0 ٪ ، و 3.0 ٪ ، على التوالي.
يعتقد تقرير أبحاث قوانغفا للأوراق المالية أن القطع في مجال مواد أشباه الموصلات (المواد الكيميائية الإلكترونية) من خلال البحث والتطوير أو عمليات الاندماج والاستحواذ الداخلية هو نموذج أكثر شيوعًا للمؤسسات الكيميائية للبحث عن التحول في السنوات الأخيرة. في حين أن شركات التحول الناجحة يمكنها الحصول على تقييمات أعلى في السوق مع اكتساب صناعة أسرع ، فقد بدأنا في موجة من النمو المزدوج. في موجة التطوير السريع لصناعة أشباه الموصلات المحلية ، دخلت شركات المواد ذات الصلة أيضًا فرصة جيدة للاستبدال المحلي. من المتوقع أن تتقاسم بعض الشركات ذات القوة القوية للبحث والتطوير ومستويات العميل الناجحة ، وتحويل المنتجات الناجحة والترقية التطوير السريع لصناعة أشباه الموصلات.
تقارير أبحاث الأوراق المالية أن هناك العديد من العوامل مثل "دورة السيليكون" ودورات الاقتصاد الكلي ، ومن المتوقع أن تخرج صناعة أشباه الموصلات في عام 2023.
يعتقد تقرير أبحاث الأوراق المالية الغربية أن الزيادة في السيطرة على التصدير في الولايات المتحدة ستعمل على تسريع البديل المحلي لمواد أشباه الموصلات. فهي متفائلة بشأن مواد أشباه الموصلات والمكونات والمعدات ذات الصلة وسوق كربيد السيليكون.
المواد الكهروضوئية: مبلغ عشرة مليارات من سوق بو في انتظار الاختراق
في عام 2022 ، في ظل تعزيز سياسة بلدي ، زاد عدد المنشآت الجديدة في صناعة الكهروضوئية المحلية بشكل كبير ، وزاد الطلب على فيلم الغراء الكهروضوئي.
تنقسم المواد الخام الغراء الكهروضوئية إلى نوعين من نوعين: مجتمع إيثيلين إيثيل أسيتات (EVA) و Polyolefin Elastomer (POE). تتمتع EVA ، باعتبارها المادة الخام الرئيسية الحالية لفيلم الغراء الكهروضوئية ، بدرجة عالية من الاعتماد على الاستيراد ، ولديها مساحة كبيرة للتوطين في المستقبل. في الوقت نفسه ، من المتوقع أن يصل الطلب على EVA في مجال فيلم الغراء الكهروضوئي في بلدي في عام 2025 إلى 45.05 ٪.
يمكن تطبيق مادة أخرى من المواد الخام السائدة على الكهروضوئية والسيارات والكابلات والرغوة والأجهزة المنزلية وغيرها من الحقول. في الوقت الحاضر ، أصبح فيلم غراء التغليف الضوئي أكبر منطقة تطبيق في POE. وفقًا لـ "China Photovoltaic Development Road Map (2021 Edition)" ، زادت نسبة السوق من فيلم Glue Movie المحلي Poe و Polyethylene (EPE) في عام 2021 إلى 23.1 ٪. في السنوات الأخيرة ، مع الارتفاع المستمر في إنتاج المكونات الكهروضوئية في بلدي والاختراق المستمر لـ PoE في فيلم الغراء الكهروضوئي ، زاد الطلب المحلي POE بشكل مطرد.
ومع ذلك ، نظرًا لأن عملية إنتاج POE لها حواجز عالية ، في الوقت الحالي ، لا تملك الشركات المحلية قدرة POE ، وكل استهلاك POE في بلدي يعتمد على الواردات. منذ عام 2017 ، قامت الشركات المحلية بتطوير منتجات POE على التوالي. من المتوقع أن تحقق Wanhua Chemical و Orectal Shenghong و Rongsheng البتروكيماويات والكيمياء الأقمار الصناعية وغيرها من المؤسسات الخاصة استبدالًا محليًا لـ Poe في المستقبل.
مواد بطارية الليثيوم: زادت شحنات المواد الرئيسية الأربعة
في عام 2022 ، ظلت سوق الطاقة الجديد في الصين وسوق تخزين طاقة بطارية الليثيوم مرتفعًا ، مما دفع شحنات مواد بطارية الليثيوم إلى زيادة كبيرة. وفقًا لبيانات جمعية الصين للسيارات ، من يناير إلى نوفمبر 2022 ، فإن إنتاج ومبيعات مركبات الطاقة الجديدة المحلية قد أكملت 6.253 مليون و 6.067 مليون ، على التوالي ، وهو متوسط زيادة في السنة ، وحصة السوق بلغت 25 ٪.
من المتوقع أن يبيع معهد أبحاث الصناعة عالية التقنية (GGII) أكثر من 6.7 مليون مبيعات محلية جديدة للمركبات في مجال الطاقة في عام 2022 ؛ من المتوقع أن يتجاوز سوق سيارات الطاقة الجديد في الصين 9 ملايين في عام 2023. في عام 2022 ، من المتوقع أن يتجاوز معدل نمو بطارية الليثيوم في الصين 100 ٪ ، ومن المتوقع أن يتجاوز معدل نمو شحنات بطارية الطاقة 110 ٪ ، ومعدل النمو من تخزين الطاقة تتجاوز شحنات بطارية الليثيوم 150 ٪. دفع النمو الكبير لشحنات بطارية الليثيوم المواد الرئيسية الأربعة من المواد الإيجابية والسلبية والحجاب الحاجز والكهرباء ومواد بطارية الليثيوم الأخرى مثل سداسي الفوسفات الليثيوم والرقائق النحاسية بدرجات متفاوتة.
تشير البيانات إلى أنه في النصف الأول من عام 2022 ، شحنت المواد الإلكترونية الكهربائية في الصين ليثيوم 770،000 طن ، بزيادة قدرها 62 ٪ على أساس سنوي ؛ بلغت شحنات مواد القطب السلبي 540،000 طن ، بزيادة قدرها 68 ٪ على أساس سنوي ؛ 55 ٪ كانت شحنات المنحل بالكهرباء 330،000 طن ، بزيادة قدرها 63 ٪ على أساس سنوي. على العموم ، في عام 2022 ، ظلت الشحنات الإجمالية لبطارية الليثيوم الأربعة الرئيسية في الصين اتجاه النمو.
يتنبأ GGII بأن سوق بطارية الليثيوم المحلي سيتجاوز 1TWH في عام 2023. ومن بينها ، من المتوقع أن تتجاوز شحنات البطارية الطاقة 800GWH ، وسوف تتجاوز شحنات بطارية تخزين الطاقة 180GWH ، مما سيؤدي إلى زيادة الشحنات الإجمالية لبطاريات الليثيوم الأربع الرئيسية لزيادة الزيادة .
على الرغم من انخفاض أسعار خام الليثيوم وملح الليثيوم في ديسمبر 2022. ومع ذلك ، في نظر الوسطاء ، فإن هذا يرجع أساسًا إلى تأثير خارج الموسم ، ولم تصل "نقطة الانعكاس" لأسعار الليثيوم.
يعتقد Huaxi Securities أن تقلب سعر ملح الليثيوم هو التقلب الطبيعي لموسم الذروة في الصناعة ، وليس "نقطة انعطاف". تعتقد Shen Wanhongyuan Securities أيضًا أنه مع الإفراج الإضافي لقدرة إنتاج المواد الخام في عام 2023 ، سيستمر اتجاه ربح سلسلة سلسلة صناعة بطاريات الليثيوم من أعلى إلى أسفل. يعتقد Zhejiang Business Securities أن الاعتراف الهامشي لموارد الليثيوم أكبر من المطلوب في النصف الثاني من عام 2023.
وقت النشر: يناير -10-2023