الستايرين: متوسط ​​السعر قبل السوق أقل من العام السابق

يتوقع خبراء الصناعة، في ضوء التوقعات لسوق تصميم السيارات في عام 2023، أن يشهد السوق تقلبات بين الارتفاع والانخفاض. ويشهد هذا العام توسعًا سريعًا في الطاقة الإنتاجية لمادة الستايرين، بعد انتهاء فترة مكافحة الإغراق التي استمرت ستة أشهر. وتسعى المنتجات الأجنبية، أو ما يُعرف بـ"الاكتساح"، إلى كبح السوق المحلية. وفي الوقت نفسه، يتم تحرير الطاقة الإنتاجية للمصانع. ومن المتوقع أن يكون من الصعب زيادة أرباح البزموت قبل عام 2022.

قد يصل نمو الإنتاج إلى 17%

"في عام 2022، لا تزال طاقة إنتاج الستايرين المحلية تشهد نموًا سريعًا، ومن المتوقع أن يصل معدل النمو إلى 20%، ما يجعلها المنتج الأسرع نموًا في سلسلة القيمة الصناعية. ونظرًا للإطلاق السريع للطاقة الإنتاجية الجديدة من الستايرين، سيزداد الضغط على الإنتاج والمبيعات، ولن يكون معدل استغلال الطاقة الإنتاجية في أفضل حالاته، ومن المتوقع أن يصل إلى حوالي 78%، وفقًا لما يعتقده المحلل وانغ لي من شركة كيم ليانتشوانغ."

قال وانغ لي إنه في عام 2023، من المتوقع أن تدخل أجهزة جديدة حيز الإنتاج، مثل مصانع ليانيونغانغ للبتروكيماويات، وزيبو جونشن، وغوانغدونغ للبتروكيماويات، وتشجيانغ للبتروكيماويات، وأن يصل معدل نمو الطاقة الإنتاجية للستايرين إلى 23%. وإذا تأخر بدء التشغيل بسبب استمرار التناقض بين العرض والطلب، فقد ينخفض ​​معدل نمو إنتاج الستايرين هذا العام إلى 17%.

نتيجةً لذلك، يشهد سوق الستايرين هذا العام تقلباتٍ حادة بين الارتفاع والانخفاض، ومن المتوقع أن يكون متوسط ​​سعره السنوي أقل من متوسط ​​سعره في عام 2022. وتشير التوقعات تحديدًا إلى ارتفاع الأسعار في الربع الثاني. فمن جهة، ونظرًا للتوسع المستمر في إنتاج الستايرين هذا العام، ازداد الضغط على الإنتاج في الربع الأول، وتراجع الطلب خلال عطلة عيد الربيع. ومن جهة أخرى، من المتوقع أن يتعافى الطلب في الربع الثاني، وأن يتبعه انتعاش في الإنتاج. أما في الربعين الثالث والرابع، فيكون المعروض من الستايرين مرتفعًا بينما يتراجع الطلب تدريجيًا، مما قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار. وتجدر الإشارة إلى أنه خلال فترة الصيانة المركزية لأجهزة الستايرين، قد تشهد الأسواق موجة ارتفاع، إلا أن هذا الارتفاع سيكون محدودًا.

إضافةً إلى ذلك، يُعدّ انتهاء إجراءات مكافحة الإغراق عاملاً آخر يؤثر على تقلبات سوق الستايرين هذا العام. ففي 22 يونيو/حزيران 2018، أعلنت وزارة التجارة الصينية القرار النهائي بشأن عمليات مكافحة الإغراق التي أجرتها كوريا الجنوبية وتايوان والولايات المتحدة. وبعد انتهاء هذه الإجراءات في يونيو/حزيران من هذا العام، ستجذب الصين، بصفتها أكبر دولة مستهلكة للستايرين في العالم، أنظار مصنّعي الستايرين العالميين. ورغم استمرار زيادة الطاقة الإنتاجية المحلية للستايرين وتراجع الاعتماد على الاستيراد، فإن تدفق العرض سيستمر، وستتشكل تدريجياً فرص جديدة للمراجحة، أو قد يُشكّل ذلك ضغطاً على السوق المحلية خلال فترة زمنية محددة.

يستمر هامش الربح في التقلص

في عام 2022، باستثناء صناعة الإينجينويلين في الربع الثالث، كانت بقية الفترة تعاني من خسائر متواصلة. بلغت الخسائر النظرية ما يصل إلى 1000 يوان (سعر الطن، كما هو موضح أدناه)، بمتوسط ​​379 يوانًا سنويًا.

ترى هان شياو شياو، المحللة في شركة لونغتشونغ للمعلومات، أنه بالإضافة إلى زيادة الطاقة الإنتاجية بشكل ملحوظ، فإن ارتفاع التكاليف المستمر يمثل عاملاً مهماً آخر. يُعد البنزين النقي أحد المواد الخام الرئيسية لإنتاج الستايرين، وتؤثر تقلبات أسعاره بشكل كبير على اتجاه سوق الستايرين.

في النصف الأول من عام 2022، ارتفع سعر البنزين النقي بشكل حاد بسبب ضيق العرض وارتفاع السعر الخارجي إلى مستوى قياسي، ثم تباطأ في النصف الثاني من العام بسبب انخفاض الأسعار في المحطات وتراكم المخزونات في الموانئ، حيث اقترب متوسط ​​السعر السنوي من 9000 يوان.

خلال العامين الماضيين، تقلص الفارق السعري بين البنزين النقي والستايرين بشكل ملحوظ. ففي السنوات السابقة، كان الفارق السعري بينهما يتراوح بين 2000 و2500 يوان، ثم انخفض إلى ما بين 1000 و1500 يوان خلال العامين الماضيين، ووصل أحيانًا إلى ما بين 200 و500 يوان فقط. وبحلول عام 2022، حققت سلسلة صناعة الستايرين أرباحًا جيدة من خلال بيع البنزين النقي كمادة خام.

في عام 2023، من المتوقع أن يشهد سعر البنزين النقي تقلبات حادة في النصف الأول من العام، بينما قد يتعرض لانخفاضات حادة في النصف الثاني. وتتعدد الصناعات التحويلية التي تستخدم البنزين النقي. ومن حيث نسبة الاستهلاك، لا يزال الستايرين المنتج الأكبر استهلاكًا للبنزين النقي، حيث يستحوذ على حوالي 47% من إجمالي الاستهلاك. وفي الوقت نفسه، يستمر توسع إنتاج الستايرين بوتيرة سريعة هذا العام، مما يزيد الطلب على البنزين النقي. وفي ظل "الركود الكربوني المزدوج"، ونظرًا لعدم كفاية معدل تشغيل صناعة فحم الكوك، ومحدودية تزامن إمدادات المواد الخام، فمن المتوقع أن يحافظ سعر البنزين النقي هذا العام على مستويات مرتفعة.

في ظل ارتفاع تكلفة الإنتاج بالإضافة إلى تكاليف التخزين، لا يزال إنتاج وتشغيل صناعة الستايرين في المراحل اللاحقة يواجه ضغوطًا أكبر، أو سيستمر في التعرض لضغوط على هامش الربح.

إن تناقضات العرض والطلب غير معقولة.

يُعد البوليسترين (PS) والبوليسترين المُشع (EPS) والأكريلونيتريل بوتادين تارتيلين (ABS) من أهم ثلاثة منتجات مُشتقة من الستايرين، حيث تُمثل هذه المنتجات مجتمعةً ما يقارب 70% من إجمالي استهلاك الستايرين. ويُعتقد أن الطاقة الإنتاجية الإجمالية لهذه المنتجات الثلاثة منخفضة هذا العام. وفي ظل توقعات بتحسن الأوضاع، وإذا ما تفاؤلت هذه المنتجات بشأن الاستهلاك الفعلي للمواد الخام، فمن المتوقع أن يبلغ معدل النمو الفعلي لاستهلاك ABS وPS وEPS 12% و6% و3% على التوالي، وهو أقل بكثير من معدل نمو إنتاج الستايرين البالغ 17%. وهذا يعني أيضاً أن التناقض بين العرض والطلب على الستايرين لا يزال من الصعب معالجته بفعالية.

في عام 2023، وصل المعروض من الستايرين إلى حد التشبع تدريجياً. ورغم توقع زيادة الطلب، إلا أن معدل نموه أقل بكثير من معدل نمو إنتاج الستايرين، وستظل الصادرات قناةً مهمةً لخفض ضغوط الإنتاج والمبيعات. أما فيما يتعلق بالواردات، فمع إلغاء رسوم مكافحة الإغراق على الستايرين، ستنخفض الرسوم الجمركية على الصين وكوريا الجنوبية انخفاضاً ملحوظاً. ومن المتوقع أن يرتفع حجم واردات الستايرين الإجمالي ارتفاعاً طفيفاً في النصف الثاني من العام. ومع ذلك، لن تكون هذه الزيادة كبيرةً نظراً لتحسن القدرة التنافسية لليوان الصيني.