البولي سيليكون: الطلب يدفع الماشية الطويلة بنتيوم

بعد سوق الأبقار طويلة الحجم في عام ٢٠٢١، استمر هذا الاتجاه الصعودي حتى عام ٢٠٢٢. وشهد السوق حركةً أحادية الجانب واستقرارًا عاليًا لمدة أحد عشر شهرًا. مع اقتراب نهاية عام ٢٠٢٢، وصل اتجاه سوق البولي سيليكون إلى نقطة تحول، وانتهى في النهاية بزيادة قدرها ٣٧.٣١٪.

ارتفاع مستمر من جانب واحد لمدة 11 شهرًا

ارتفع سوق البولي سيليكون بنسبة 67.61% في عام 2022 خلال الأشهر الأحد عشر الأولى. وبالنظر إلى اتجاه السوق خلال العام، يمكن تقسيمه تقريبًا إلى ثلاث مراحل. في الأشهر الثمانية الأولى، شهد ارتفاعًا أحادي الجانب. وظل مرتفعًا من سبتمبر إلى نوفمبر، ثم شهد انخفاضًا حادًا في ديسمبر.

كانت المرحلة الأولى هي الأشهر الثمانية الأولى من عام 2022. يتمتع سوق البولي سيليكون برحلة كبيرة من جانب واحد، بفترة 67.8٪. في بداية عام 2022، كان سوق البولي سيليكون مزدهرًا طوال الطريق بعد متوسط ​​سعر 176000 يوان (سعر الطن، وهو نفس السعر أدناه). بحلول نهاية أغسطس، وصل متوسط ​​السعر إلى 295300 يوان، وتجاوزت أسعار الشركات المصنعة الفردية 300000 يوان. خلال هذه الفترة، كان الأداء العام لسلسلة صناعة الطاقة الكهروضوئية قويًا، واستمر معدل تشغيل صناعة السيليكون الرئيسية في مجرى النهر في زيادة معدل التشغيل، وكان ربح سوق المحطات كبيرًا. في الوقت نفسه، نظرًا لارتفاع سعر مواد السيليكون المستوردة، فإن الطاقة الإنتاجية الجديدة لسطح الإمداد المتراكب ليست جيدة كما هو متوقع. يتم الاحتفاظ بالمصنعين الفرديين في صيانة منفصلة، ​​ولا يُسمح لإمدادات السيليكون متعدد البلورات بالاستمرار في الارتفاع.

المرحلة الثانية: من سبتمبر إلى نوفمبر 2022. خلال هذه الفترة، تمتع سوق البولي سيليكون باستقرار عالٍ، وحافظ متوسط ​​السعر على حوالي 295,000 يوان، وانخفضت الدورة قليلاً بنسبة 0.11%. في سبتمبر، نشط إنتاج مصنعي البولي سيليكون، وارتفع معدل التشغيل بشكل ملحوظ، واستأنفت شركات الصيانة عملياتها تباعاً، وزاد العرض بشكل ملحوظ، مما أدى إلى انكماش السوق. مع ذلك، لا تزال أساسيات العرض والطلب على السيليكون متعدد البلورات تحافظ على توازن دقيق، ولا يزال السعر قوياً ومرتفعاً.

المرحلة الثالثة كانت في ديسمبر 2022. تعافى سوق البولي سيليكون بسرعة من مستوى مرتفع بلغ 295000 يوان في بداية الشهر، بانخفاض شهري قدره 18.08٪. ويرجع هذا الانخفاض الأدنى بشكل رئيسي إلى ارتفاع معدل التشغيل في صناعة البولي سيليكون. حيث بدأت الشركات المصنعة الكبرى الرئيسية خط الإنتاج بأكمله. لا يزال العرض متزايدًا مقارنة بشهر نوفمبر 2022، وقد تباطأت سرعة شحن الشركات. من حيث الطلب، يُظهر المصب في الشتاء ضعفًا، وانخفض سعر رقائق السيليكون، كما انخفض سوق المحطات أيضًا في نفس الوقت. اعتبارًا من 30 ديسمبر 2022، تم تصحيح متوسط ​​سعر سوق البولي سيليكون إلى 241700 يوان، بانخفاض 18.7٪ عن أعلى مستوى له في العام عند 297300 يوان في نهاية سبتمبر.

الطلب يقود كل الطريق

يعتقد المحلل في شركة Guangfa Futures، جي يوانفي، أنه في عام 2022، وبسبب الطلب القوي على المنشآت الكهروضوئية، كان سوق البولي سيليكون دائمًا يعاني من نقص المعروض، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار.

ويتفق وانغ يانكينغ، المحلل في شركة سيتيك فيوتشرز للمنتجات الصناعية، مع هذا الرأي. ويؤكد أن سوق الطاقة الكهروضوئية هو أهم قطاع استهلاكي نهائي للبولي سيليكون. ومع دخول صناعة الطاقة الكهروضوئية عصر الإنترنت منخفض التكلفة في عام ٢٠٢١، عادت عجلة الازدهار إلى الواجهة.

وفقًا لبيانات الإدارة الوطنية للطاقة، بلغ عدد تركيبات الطاقة الكهروضوئية الجديدة 54.88 جيجاوات في عام 2021، مسجلاً أعلى معدل سنوي لها. وفي عام 2022، استمر ازدهار صناعة الطاقة الكهروضوئية المحلية. وبلغ حجم التركيبات السنوي، الذي شهد زيادة سنوية بلغت 105.83%، مما يُظهر ارتفاعًا كبيرًا في الطلب النهائي.

خلال هذه الفترة، وبسبب الحريق غير المتوقع في مادة السيليكون في شينجيانغ وتجربة "المدينة الثقيلة" في سيتشوان في إنتاج مواد السيليكون، زاد التوتر في سوق البولي سيليكون وعزز ارتفاع الأسعار بشكل أكبر.

نقطة التحول في القدرة الإنتاجية آخذة في الظهور

ومع ذلك، في ديسمبر 2022، "غيرت سوق البولي سيليكون أسلوبها"، وتحولت من التقدم السريع إلى الانخفاض، وحتى الصناعة في الصناعة قررت أن "الانهيار" في سوق البولي سيليكون لا نهاية له.

في أوائل عام ٢٠٢٢، تم إطلاق طاقة إنتاج جديدة من البولي سيليكون تدريجيًا. وفي الوقت نفسه، وبفضل الأرباح العالية، دخل العديد من اللاعبين الجدد إلى السوق ووسّعوا نطاق عمل اللاعبين القدامى، واستمرت طاقة الإنتاج المحلية في الارتفاع. وصرح وانغ يان تشينغ بأنه نظرًا لتركيز طاقة الإنتاج الجديدة بشكل رئيسي في الربع الرابع، فقد زاد الإنتاج بشكل ملحوظ، مما أدى إلى نقطة تحول في سوق البولي سيليكون.

منذ عام ٢٠٢١، مدفوعًا باحتياجات آلات تركيب البصريات الطرفية، بدأت طاقة إنتاج البولي سيليكون المحلية في تسريع عملية البناء. في عام ٢٠٢٢، اجتذبت عوامل مثل تحسن ازدهار الصناعة، والطلب القوي في المراحل اللاحقة، وأرباح الإنتاج الوفيرة، قدرًا كبيرًا من رأس المال في صناعة البولي سيليكون، وبدأ بناء مشاريع جديدة على التوالي، واستمرت الطاقة الإنتاجية في الزيادة.

وفقًا لإحصاءات Baichuan Yingfu، اعتبارًا من نوفمبر 2022، وصلت قدرة السيليكون متعدد البلورات المحلية إلى 1.165 مليون طن، بزيادة قدرها 60.53٪ عن بداية العام. ، GCL Shan 100000 طن / سنة حبيبات السيليكون و Tongwei Insurance Phase II 50000 طن / سنة.

في ديسمبر 2022، وصلت كمية كبيرة من الطاقة الإنتاجية الجديدة للبولي سيليكون تدريجيًا إلى طاقتها الإنتاجية القصوى. وفي الوقت نفسه، بدأ تداول المخزون في شينجيانغ. ازداد عرض البولي سيليكون في الأسواق بشكل ملحوظ، وانحسر التوتر بين العرض والطلب بسرعة.

شهد عرض السيليكون متعدد البلورات زيادة ملحوظة، بينما انخفض الطلب على المنتجات النهائية. ومنذ اكتمال بعض عمليات تجهيز المخزون في نهاية نوفمبر 2022، بدأ حجم الشراء في الانخفاض بشكل ملحوظ. إضافةً إلى ذلك، أدى ضعف الطلب في نهاية العام إلى تفاوت مستويات التخزين في سلسلة صناعة الطاقة الكهروضوئية، وكان فائض قطع السيليكون واضحًا بشكل خاص. تراكمت لدى العديد من الشركات الرائدة كميات كبيرة من مخزون رقائق السيليكون. ومع تراكم المخزون، استمر انخفاض مشتريات المواد الخام لشركات أفلام السيليكون، مما أدى إلى انخفاض أسعار السيليكون متعدد البلورات. ففي شهر واحد فقط، انخفض السعر بمقدار 53,300 يوان، وتوقف لمدة 11 شهرًا.

باختصار، حافظ سوق البولي سيليكون في عام ٢٠٢٢ على نموه على مدار أحد عشر شهرًا في سوق الماشية. ورغم زيادة المعروض في السوق في ديسمبر، نتيجةً لتركيز الطاقة الإنتاجية الجديدة، إلا أن الطلب كان ضعيفًا. وتُعد هذه الزيادة، التي بلغت ٣٧.٣١٪، سابع أعلى معدل نمو في قائمة المنتجات الكيميائية.