البولي سيليكون: الطلب يدفع نمو بنتيوم طويل المدى

بعد ازدهار سوق الأبقار في عام 2021، استمر الاتجاه التصاعدي حتى عام 2022. وشهد السوق استقرارًا ملحوظًا على مدى 11 شهرًا. ومع اقتراب نهاية عام 2022، بدا أن سوق البولي سيليكون قد وصل إلى نقطة تحول، لينتهي في نهاية المطاف بزيادة قدرها 37.31%.

ارتفاع مستمر من جانب واحد لمدة 11 شهرًا

ارتفع سوق البولي سيليكون بنسبة 67.61% خلال الأشهر الأحد عشر الأولى من عام 2022. وبالنظر إلى اتجاه السوق خلال العام، يمكن تقسيمه تقريبًا إلى ثلاث مراحل. ففي الأشهر الثمانية الأولى، شهد السوق ارتفاعًا مطردًا. وظل مرتفعًا من سبتمبر إلى نوفمبر، ثم شهد انخفاضًا حادًا في ديسمبر.

شهدت المرحلة الأولى، التي امتدت على مدى الأشهر الثمانية الأولى من عام 2022، ارتفاعًا ملحوظًا في سوق البولي سيليكون، حيث بلغت نسبة الزيادة 67.8%. في بداية عام 2022، ازدهر سوق البولي سيليكون بشكل كبير، حيث بلغ متوسط ​​سعره 176,000 يوان (سعر الطن). وبحلول نهاية أغسطس، وصل متوسط ​​السعر إلى 295,300 يوان، بينما تجاوزت أسعار بعض المصنّعين 300,000 يوان. خلال هذه الفترة، كان الأداء العام لسلسلة صناعة الخلايا الكهروضوئية قويًا، واستمر معدل تشغيل صناعة السيليكون الرئيسية في الارتفاع، وحققت السوق النهائية أرباحًا كبيرة. في الوقت نفسه، ونظرًا لارتفاع أسعار مواد السيليكون المستوردة، لم تكن الطاقة الإنتاجية الجديدة المتاحة كافية كما كان متوقعًا. وقد حافظ بعض المصنّعين على مستويات إنتاجهم بشكل منفصل، مما حدّ من زيادة المعروض من البولي سيليكون.

امتدت المرحلة الثانية من سبتمبر إلى نوفمبر 2022. وخلال هذه الفترة، شهد سوق البولي سيليكون استقرارًا ملحوظًا، حيث استقر متوسط ​​السعر عند حوالي 295,000 يوان، مع انخفاض طفيف بنسبة 0.11%. وفي سبتمبر، كان إنتاج مصنعي البولي سيليكون نشطًا، وارتفع معدل التشغيل بشكل ملحوظ، واستأنفت شركات الصيانة عملياتها تباعًا، مما أدى إلى زيادة العرض بشكل كبير، وبالتالي كبح السوق. ومع ذلك، لا تزال أساسيات العرض والطلب على البولي سيليكون متوازنة بشكل دقيق، ولا يزال السعر مرتفعًا.

كانت المرحلة الثالثة في ديسمبر 2022. تعافى سوق البولي سيليكون سريعًا من مستوى مرتفع بلغ 295,000 يوان في بداية الشهر، مسجلًا انخفاضًا شهريًا بنسبة 18.08%. ويعود هذا الانخفاض الطفيف بشكل رئيسي إلى ارتفاع معدل تشغيل صناعة البولي سيليكون، حيث بدأت كبرى الشركات المصنعة بتشغيل خطوط الإنتاج بالكامل. ولا يزال العرض مرتفعًا مقارنةً بشهر نوفمبر 2022، بينما تباطأت وتيرة شحن الشركات. أما من حيث الطلب، فقد أظهر قطاع التوزيع ضعفًا خلال فصل الشتاء، وانخفض سعر رقائق السيليكون، كما شهد السوق النهائي انخفاضًا مماثلًا. وفي 30 ديسمبر 2022، انخفض متوسط ​​سعر البولي سيليكون في السوق إلى 241,700 يوان، بانخفاض قدره 18.7% عن أعلى مستوى له خلال العام والبالغ 297,300 يوان في نهاية سبتمبر.

الطلب هو المحرك الرئيسي في كل مكان

يعتقد جي يوانفي، محلل العقود الآجلة في شركة غوانغفا، أنه خلال السوق السنوي للبولي سيليكون في عام 2022، وبسبب الطلب القوي على تركيبات الطاقة الكهروضوئية، كان سوق البولي سيليكون يعاني من نقص مستمر في العرض، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار.

يتبنى وانغ يانكينغ، المحلل في شركة سيتيك فيوتشرز للمنتجات الصناعية، الرأي نفسه. وقال إن سوق الطاقة الشمسية الكهروضوئية هو أهم قطاع استهلاكي للبولي سيليكون. ومع دخول صناعة الطاقة الشمسية الكهروضوئية عصر الإنترنت الرخيص في عام 2021، انطلقت دورة الازدهار من جديد.

بحسب بيانات الإدارة الوطنية للطاقة، بلغ عدد تركيبات الطاقة الشمسية الكهروضوئية الجديدة في عام 2021 نحو 54.88 جيجاواط، مسجلاً بذلك أعلى مستوى له في ذلك العام. وفي عام 2022، استمر ازدهار قطاع الطاقة الشمسية الكهروضوئية المحلي، حيث بلغ معدل الزيادة السنوية في حجم التركيبات 105.83% مقارنةً بالعام السابق، مما يعكس ارتفاعاً كبيراً في الطلب النهائي.

خلال هذه الفترة، تأثرت سيتشوان بحريق غير متوقع في مادة السيليكون في شينجيانغ وتجربة "المدينة الثقيلة" في إنتاج مواد السيليكون، مما أدى إلى زيادة التوتر في سوق البولي سيليكون ودفع الأسعار إلى الارتفاع.

بدأت نقطة التحول في القدرة الإنتاجية بالظهور

ومع ذلك، في ديسمبر 2022، تغير أسلوب سوق البولي سيليكون، وانتقل من التقدم السريع إلى الانخفاض، حتى أن الصناعة نفسها قررت أن "انهيار" سوق البولي سيليكون لا نهاية له.

في أوائل عام 2022، تم إطلاق طاقات إنتاجية جديدة للبولي سيليكون تباعاً. وفي الوقت نفسه، وبدافع تحقيق أرباح عالية، دخل العديد من اللاعبين الجدد إلى السوق، مما أدى إلى توسع اللاعبين القدامى، واستمرت الطاقة الإنتاجية المحلية في الازدياد. وأوضح وانغ يانكينغ أن تركيز الطاقة الإنتاجية الجديدة بشكل رئيسي في الربع الأخير من العام أدى إلى زيادة ملحوظة في الإنتاج، مما شكل نقطة تحول في سوق البولي سيليكون.

منذ عام 2021، وبدافع من احتياجات آلات تركيب الأجهزة البصرية الطرفية، بدأت الطاقة الإنتاجية المحلية للبولي سيليكون في التسارع. وفي عام 2022، جذبت عوامل مثل تحسن ازدهار الصناعة، وقوة الطلب في القطاعات اللاحقة، والأرباح الإنتاجية المرتفعة، رؤوس أموال كبيرة إلى صناعة البولي سيليكون، وبدأ إنشاء مشاريع جديدة تباعاً، واستمرت الطاقة الإنتاجية في الازدياد.

بحسب إحصاءات شركة بايتشوان يينغفو، بلغ إنتاج السيليكون متعدد البلورات في الصين 1.165 مليون طن حتى نوفمبر 2022، بزيادة قدرها 60.53% عن بداية العام. وتنتج شركة جي سي إل شان 100 ألف طن سنوياً من السيليكون الحبيبي، بينما تنتج شركة تونغوي للتأمين المرحلة الثانية 50 ألف طن سنوياً.

في ديسمبر 2022، وصل عدد كبير من مصانع البولي سيليكون الجديدة إلى طاقتها الإنتاجية القصوى تدريجياً. وفي الوقت نفسه، بدأت مخزونات البولي سيليكون في شينجيانغ بالتداول. وزاد المعروض في أسواق البولي سيليكون بشكل ملحوظ، مما أدى إلى انحسار سريع لحالة التوتر بين العرض والطلب.

ازداد عرض السيليكون متعدد البلورات بشكل ملحوظ، بينما انخفض الطلب عليه في السوق. ومنذ اكتمال بعض عمليات التخزين في نهاية نوفمبر 2022، بدأ حجم المشتريات بالانخفاض بشكل كبير. إضافةً إلى ذلك، تسبب ضعف الطلب في نهاية العام في تفاوت مستويات التخزين في سلسلة صناعة الخلايا الكهروضوئية، وبرز فائض قطع السيليكون بشكل واضح. وقد راكمت العديد من الشركات الرائدة كميات كبيرة من رقائق السيليكون. ومع تراكم هذه المخزونات، استمر انخفاض مشتريات المواد الخام لشركات تصنيع أغشية السيليكون، مما أدى إلى انخفاض أسعار السيليكون متعدد البلورات. ففي شهر واحد فقط، انخفض السعر بمقدار 53,300 يوان، بعد توقف دام 11 شهرًا.

باختصار، حافظ سوق البولي سيليكون في عام 2022 على مستوى ركود استمر 11 شهرًا. ورغم زيادة المعروض في ديسمبر نتيجةً لزيادة الطاقة الإنتاجية الجديدة، إلا أن الطلب كان ضعيفًا. وقد حقق السوق نموًا بنسبة 37.31%، ليحتل بذلك المركز السابع في قائمة المنتجات الكيميائية الأكثر ربحًا.